Quyết định cho Fed tuần này có nghĩa là gì đối với lãi suất thế chấp

Nếu bạn chú ý đến các quyết định tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang vào năm ngoái, bạn có thể đã ngạc nhiên bởi điều gì đó: Việc cắt giảm ba lãi suất của Fed không giúp giá thế chấp rẻ hơn cho người mua nhà.

Mối quan hệ của Fed với lãi suất cho vay mua nhà không phải là trực tiếp hay ngay lập tức. Theo nhiều cách, những gì Fed nói quan trọng nhiều hơn đối với thị trường hơn những gì nó làm.

Nói cách khác, Fed không kiểm soát thị trường thế chấp. Tỷ lệ thế chấp không ổn định và bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi thị trường trái phiếu, kỳ vọng của nhà đầu tư và các yếu tố kinh tế khác.

Vào thứ Tư, Fed dự kiến ​​sẽ công bố tạm dừng từ con đường cắt tỷ lệ của nó. Điều đó có nghĩa là gì đối với lãi suất thế chấp?

Nếu Fed Ghế Powell báo hiệu liên quan đến lạm phát hoặc đề cập đến khả năng tăng lãi suất, thì lợi suất trái phiếu và lãi suất thế chấp có khả năng tăng. Nếu anh ta nói một cách thuận lợi về lạm phát được kiểm soát và chỉ ra chính sách liên tục trong những tháng tới, lãi suất thế chấp có thể giảm.

Đây là những gì cần biết về cách chính sách lãi suất của chính phủ ảnh hưởng đến lãi suất thế chấp.

Mối quan hệ của Cục Dự trữ Liên bang với các khoản thế chấp là gì?

Fed, được thành lập bởi Đạo luật Dự trữ Liên bang năm 1913, đặt và giám sát chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ để ổn định nền kinh tế. Nó bao gồm 12 ngân hàng khu vực và 24 chi nhánh, và nó được điều hành bởi một hội đồng thống đốc đang bỏ phiếu thành viên của Ủy ban thị trường mở liên bang.

FOMC đặt tỷ lệ quỹ liên bang chuẩn của mình, tỷ lệ mà các ngân hàng vay và cho vay tiền của họ. Trong một môi trường lạm phát, Fed tăng Lãi suất để làm chậm tăng trưởng kinh tế và làm cho tiền vay nhiều chi phí hơn. Khi nền kinh tế đang suy sụp hoặc suy thoái, Fed giảm Lãi suất để kích thích chi tiêu của người tiêu dùng và thúc đẩy tăng trưởng.

Mặc dù Fed không trực tiếp thiết lập lãi suất thế chấp, nhưng nó ảnh hưởng đến họ bằng cách thay đổi giá tín dụng, điều này có tác động domino đối với lãi suất thế chấp và thị trường nhà ở rộng hơn trong dài hạn. Ví dụ, các ngân hàng thường chuyển các khoản tăng lãi suất của Fed cho người tiêu dùng dưới dạng lãi suất cao hơn cho các khoản vay dài hạn, bao gồm cả các khoản vay mua nhà.

Đọc thêm: Tại sao dữ liệu lao động quan trọng về tỷ lệ thế chấp và Fed

Triển vọng cắt giảm lãi suất cho Fed và tỷ lệ thế chấp là gì?

Kể từ cuộc bầu cử tháng 11, các nhà đầu tư đã “định giá” kỳ vọng về lạm phát cao hơn và ít cắt giảm được cho ăn vào năm 2025, thúc đẩy hiệu quả lợi suất trái phiếu và lãi suất thế chấp. Các đề xuất của Tổng thống Donald Trump về thuế quan, cắt giảm thuế và trục xuất hàng loạt được coi là lạm phát, điều này không tốt cho tỷ lệ thế chấp.

Các nhà kinh tế nói rằng còn quá sớm để nói rằng chương trình nghị sự kinh tế của Trump và một Quốc hội do đảng Cộng hòa lãnh đạo có thể thay đổi cách tiếp cận của ngân hàng trung ương đối với việc điều chỉnh lãi suất, chỉ lưu ý rằng Fed có kế hoạch di chuyển thận trọng.

Keith Gumbinger, phó chủ tịch của HSH .com.

Nếu Fed thực hiện việc cắt giảm lãi suất bổ sung hoặc thậm chí chỉ đơn giản là báo hiệu mà nó có kế hoạch trong tương lai gần, lãi suất thế chấp sẽ giảm dần. Tuy nhiên, thời điểm của những cắt giảm đó, cũng như dữ liệu kinh tế mà chúng ta nhận được giữa mỗi cuộc họp chính sách, sẽ xác định mức độ thế chấp (và bao xa) có thể giảm nhanh như thế nào.

“Tôi nghĩ (Fed) sẽ muốn thấy tác động của thuế quan của Tổng thống Trump và các chính sách khác đối với lạm phát”, Melissa Cohn, phó chủ tịch khu vực tại William Raveis Mortthing nói. Cohn sớm nhất nghĩ rằng ngân hàng trung ương sẽ xem xét việc cắt giảm tỷ lệ lại sẽ diễn ra tại cuộc họp chính sách tháng Năm của họ.

Không có sự giảm đáng kể về lạm phát hoặc nhảy vào thất nghiệp, tỷ lệ thế chấp cố định 30 năm không có khả năng sẽ giảm xuống dưới 6% bất cứ lúc nào sớm.

Những yếu tố nào ảnh hưởng đến lãi suất thế chấp?

Tỷ lệ thế chấp di chuyển xung quanh vì nhiều lý do tương tự như giá nhà làm: cung, cầu, lạm phát và thậm chí tỷ lệ việc làm. Ngoài ra, tỷ lệ thế chấp cá nhân mà bạn đủ điều kiện được xác định bởi các yếu tố cá nhân, chẳng hạn như điểm tín dụng và số tiền cho vay của bạn.

Các yếu tố kinh tế ảnh hưởng đến tỷ lệ thế chấp

• Thay đổi chính sách từ Fed: Khi Fed điều chỉnh tỷ lệ quỹ liên bang, nó tràn vào nhiều khía cạnh của nền kinh tế, bao gồm cả lãi suất thế chấp. Tỷ lệ quỹ liên bang ảnh hưởng đến việc các ngân hàng phải trả bao nhiêu để vay tiền, từ đó ảnh hưởng đến những gì các ngân hàng tính phí người tiêu dùng để kiếm lợi nhuận.

• Lạm phát: Nói chung, khi lạm phát cao, tỷ lệ thế chấp có xu hướng cao. Bởi vì lạm phát chip đi với sức mua, người cho vay đặt lãi suất cao hơn cho các khoản vay để bù đắp cho khoản lỗ đó và đảm bảo lợi nhuận.

• Cung và cầu: Khi nhu cầu thế chấp cao, người cho vay có xu hướng tăng lãi suất. Lý do là vì người cho vay chỉ có rất nhiều vốn để cho vay dưới dạng các khoản vay mua nhà. Ngược lại, khi nhu cầu thế chấp thấp, người cho vay giảm lãi suất để thu hút người vay.

• Thị trường trái phiếu: Người cho vay thế chấp chốt lãi suất cố định, như các khoản thế chấp lãi suất cố định, đối với lãi suất trái phiếu. Trái phiếu thế chấp, còn được gọi là chứng khoán được thế chấp, là các gói thế chấp được bán cho các nhà đầu tư và gắn chặt với Kho bạc 10 năm. Khi lãi suất trái phiếu cao, trái phiếu có ít giá trị hơn trên thị trường nơi các nhà đầu tư mua và bán chứng khoán, khiến lãi suất thế chấp tăng lên.

• Các chỉ số kinh tế khác: Mô hình việc làm và các khía cạnh khác của nền kinh tế ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư và chi tiêu và vay của người tiêu dùng cũng ảnh hưởng đến lãi suất thế chấp. Ví dụ, một báo cáo việc làm mạnh mẽ và một nền kinh tế mạnh mẽ có thể chỉ ra nhu cầu nhà ở lớn hơn, điều này có thể gây áp lực lên tỷ lệ thế chấp. Khi nền kinh tế chậm lại và thất nghiệp cao, tỷ lệ thế chấp có xu hướng thấp hơn.

Các yếu tố cá nhân ảnh hưởng đến tỷ lệ thế chấp

Các yếu tố cụ thể xác định lãi suất thế chấp cụ thể của bạn bao gồm:

Bây giờ có phải là thời điểm tốt để mua sắm thế chấp?

Mặc dù thời gian là tất cả mọi thứ trong thị trường thế chấp, bạn không thể kiểm soát những gì Fed làm.

Bạn có thể nhận được mức giá và điều khoản tốt nhất có sẵn bằng cách đảm bảo hồ sơ tài chính của bạn lành mạnh trong khi so sánh các điều khoản và lãi suất từ ​​nhiều người cho vay.

Bất kể nền kinh tế, điều quan trọng nhất khi mua sắm thế chấp là đảm bảo bạn có thể thoải mái chi trả các khoản thanh toán hàng tháng của mình.

“Mua nhà là quyết định tài chính lớn nhất mà một người sẽ đưa ra”, Kushi nói. Nếu bạn đã tìm thấy một ngôi nhà phù hợp với nhu cầu và ngân sách lối sống của bạn, việc mua một ngôi nhà trong thị trường nhà ở ngày nay có thể thận trọng về tài chính, Kushi lưu ý.

Nếu bạn được định giá, tốt hơn là phải chờ đợi. “Ngồi bên lề có thể cho phép người mua tiềm năng tiếp tục trả nợ, xây dựng tín dụng của họ và tiết kiệm cho khoản thanh toán xuống và chi phí đóng cửa”, cô nói.

Điểm mấu chốt

Cục Dự trữ Liên bang có kế hoạch giữ lãi suất ổn định vào tháng 1, nhưng không có gì lạ đối với lãi suất và lãi suất thế chấp liên bang để di chuyển theo các hướng khác nhau trong một thời gian. Tỷ lệ thế chấp sẽ tiếp tục dao động để đối phó với lạm phát, kỳ vọng của nhà đầu tư và triển vọng kinh tế rộng lớn hơn. Các chuyên gia dự đoán rằng lãi suất thế chấp sẽ giảm dần trong năm tới.

Nếu bạn đang mua một khoản thế chấp, hãy so sánh mức giá và điều khoản được cung cấp bởi các ngân hàng và người cho vay. Bạn càng phỏng vấn nhiều người cho vay, cơ hội của bạn để đảm bảo tỷ lệ thế chấp thấp hơn.

Thêm lời khuyên mua nhà: